Il crollo della bolla delle criptovalute era più grande della bolla dei mutui subprime

Prima del crollo finanziario globale del 2008, i prestatori delle banche ombra emettevano circa 12 milioni di mutui subprime per un totale di una bolla di circa 2 trilioni di dollari, resa molto più ampia da titoli mortgaged backed security (MBS – titoli garantiti da ipoteche) e altri derivati.

Alla fine di aprile 2022, l’investimento globale totale in strumenti crypto era di circa 2 trilioni di dollari, ma alla fine del 2021 si era arrivati a circa 3 trilioni, secondo la stima di CoinMarketCap, una società del settore.

Una stima di fine maggio 2022 del sito Statista afferma che la «capitalizzazione di mercato» delle criptovalute è attualmente scesa a 1 trilione di dollari o meno, quindi quasi due terzi di essa si sono vaporizzati.

Pertanto, le criptovalute sono state oggetto di una bolla del debito più grande delle dimensioni dei mutui subprime nel 2007-2008.

«Inoltre, sta diventando chiaro che sulla base di questa bolla c’è stato un volume sconosciuto ma elevato di derivati, prodotti di credito collateralizzati e super-leveraged, e prestito pronti contro termine» nota EIRN.

Ora ci sono corse su questi prodotti e sulle criptovalute sottostanti da cui gli investitori stanno cercando di scappare.

Quindi, mentre le criptovalute private si stanno ora dimostrando solo un’altra bolla di titoli completamente non regolamentata, si è anche dimostrato che si tratta di un settore bancario ombra che si stava espandendo molto rapidamente dall’inizio del 2020 fino all’inizio della primavera del 2022.

In un’intervista pubblicata dal Mercatus Center della George Mason University, il professore di diritto Lev Menand della Columbia University individua nelle criptovalute di riferimento un elemento del salvataggio della Federal Reserve all’inizio della primavera 2020 dell’intero settore bancario ombra e delle banche.

Secondo Menand,  la corsa alle banche ombra ha prodotto un’immensa domanda globale di dollari, esplodendo con il crollo correlato alla pandemia di febbraio-marzo.

La FED ha fornito i dollari acquistando debito di ogni tipo immaginabile in tutto il mondo. Ciò ha reso la corsa alla stampa di denaro dalla fine del 2019 in poi molto più ampia e più puramente orientata alla speculazione rispetto a tutti i precedenti dieci anni di programmi di Quantitative Easing della FED rivolti alle grandi banche, in modo da alimentare un’inflazione galoppante.

«E quindi questa è la seconda volta che la FED lo fa», dice il professore. «In un certo senso, questa volta è stato su scala maggiore. Le corse sono state più feroci… Ha fatto trilioni di acquisti funzionanti sul mercato, cosa che in realtà non è stata fatta nel 2008. Ha cercato di risanare i bilanci delle banche ombra spingendo al rialzo i prezzi delle attività per rafforzare la loro posizione finanziaria, per calmare la corsa».

Scrive EIRN che «questo è il motivo per cui gran parte di Wall Street crede che l’attuale inasprimento qualitativo e l’aumento dei tassi di interesse da parte della Fed si trasformeranno di nuovo nella stampa di denaro di massa presto, dopo la distruzione dei Paesi in via di sviluppo».

Come riportato da Renovatio 21, la Russia in questi mesi ha fortemente regolamentato il Bitcoin, fino alla richiesta di messa al bando da parte della Banca Centrale Russa. Anche l’India, tramite un alto funzionario della sua Banca Centrale, si è scagliata contro le criptovalute, definendole «uno schema Ponzi che minaccia la sovranità finanziaria di un Paese».

In America, Biden aveva promesso di imbrigliare il Bitcoin. Tuttavia, il capo della CIA aveva dichiarato qualche mese fa che l‘agenzia di spionaggio stava lavorando sulle criptovalute. Il governo americano a fine 2021 aveva quindi dichiarato illegali alcuni NFT.

Come riportato da Renovatio 21, l’anno scorso alcuni membri della famiglia Rothschild avevano triplicato la loro esposizione in Bitcoin.

La dimensione maggiore del mercato crypto rispetto a quello del disastro subprime 2008-2009 era già stato notato in un articolo di Renovatio 21 un mese fa.