Il salvataggio del Credit Suisse è il salvataggio di Wall Street

Il sito web finanziario svizzero In$ide Paradeplatz fornisce oggi interessanti informazioni sul motivo per cui la Banca Nazionale svizzera è stata costretta a intervenire nel Credit Suisse con 54 miliardi di dollari, in pratica «il più grande salvataggio della storia» in Svizzera, anche se, formalmente, il salvataggio di UBS nel 2008 è stato maggiore, ma includeva il denaro dei contribuenti, mentre questa volta si tratta solo di denaro della Banca Centrale di Berna.

Un primo colpo era stato infero dalla Securities and Exchange Commission (SEC), l’ente per il controllo finanziario statunitense, che, l’8 marzo, aveva bloccato la pubblicazione del rapporto annuale di Credit Suisse. Perché?

Sono state menzionate alcune irregolarità, ma si può presumere che fossero così grandi, ed essendo Credit Suisse già condannata in questo campo, probabilmente la SEC questa volta non se la è sentita di praticare un laissez-faire.  Ad ogni modo, benché ancora sottotraccia rispetto all’opinione pubblica globale, l’azione della SEC è stata un duro colpo per la credibilità del Credit Suisse nei circoli finanziari.

Un secondo colpo sarebbe quindi arrivato dal governo saudita (9,8% di azionisti), che si è rifiutato di intervenire nel piano di salvataggio.

Il presidente Ammar Abdul Wahed Al Khudairy della Saudi National Bank (la più grande banca commerciale del Regno), in un’intervista a Bloomberg TV il 15 marzo, aveva escluso categoricamente qualsiasi ulteriore aiuto.

Sebbene Bloomberg citi ragioni «regolatorie», l’esternazione saudita è comunque un dato molto interessante, dato il riposizionamento di Riyadh lontano dal sistema occidentale al collasso, soprattutto perché salvare Credit Suisse significava salvare Wall Street.

Terzo aspetto: secondo In$ide Paradeplatz, alla Banca Nazionale svizzera sono stati dati «ordini» per salvare Credit Suisse, data l’elevata esposizione di quest’ultima presso banche americane. Credit Suisse può ora far fronte ai suoi impegni in dollari, grazie all’accordo di swap tra la Federal Reserve (la banca centrale USA) e la Banca Nazionale svizzera.

Come riporta EIRN, le dimensioni del salvataggio sono di per sé uno scandalo. Con quei soldi potresti costruire tre gallerie del San Gottardo, la più grande infrastruttura finora costruita in Svizzera. Sicuramente avrà ripercussioni politiche. È anche più del PIL annuale di tutti tranne 12 paesi in Africa.

Ma la domanda è: sarà sufficiente? Il sito Wall Street on Parade sottolinea accuratamente il fatto che le banche statunitensi sono controparti dei derivati ​​di Credit Suisse e che quattro banche detengono l’88,6% di tutti gli importi nozionali dei derivati ​​nel sistema bancario statunitense.

Inoltre, le banche statunitensi che non sono direttamente esposte con Credit Suisse, sono esposte a banche che lo sono.

Tutti gli occhi erano puntati oggi su Christine Lagarde, che ha annunciato la decisione della Banca Centrale Europea sui tassi. Come se niente fosse, Lagarde ha annunciato un altro rialzo da falco di 50 punti base.

Come riportato da Renovatio 21, a fine 2022 è stato ipotizzato che dietro il raddoppio degli swap in dollari tra la Federal Reserve statunitense e la Banca Nazionale Svizzera (BNS) ci sarebbe stata una domanda senza precedenti di dollari da parte delle banche svizzere generatasi nel contesto di massicce richieste di margini sui fondi pensione britannici e di una presunta crisi di Credit Suisse, già allora considerata una delle principali controparti di derivati.

Secondo alcuni alla fine di questa crisi bancaria spunterà, illuminata di una luce salvifica, la moneta digitale di Stato. Apparirà d’un tratto, se non ora, tra breve tempo – come dice la stessa BCE – e pensano così la FED e le altre banche centrali come la Banca di Inghilterra.

Immagine di Ank Kumar via Wikimedia pubblicata su licenza Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International (CC BY-SA 4.0)