Blackstone prepara la cifra record 50 miliardi per accaparrarsi immobili durante l’imminente crollo del settore

Il più grande proprietario di immobili residenziali e commerciali degli Stati Uniti , il gigante del private equity Blackstone schiererà 50 miliardi di dollari per prepararsi al prossimo grande crollo del mercato immobiliare.

Secondo il Wall Street Journal, Blackstone è nella fase finale della raccolta di un nuovo fondo immobiliare che stabilirebbe un record come il più grande veicolo finanziario del suo genere, sfidando la volatilità del mercato e un panorama affollato per la raccolta fondi.

Il colosso del private equity ha dichiarato mercoledì in un deposito normativo di aver chiuso impegni per un totale di 24,1 miliardi di dollari per Blackstone Real Estate Partners X, l’ultima iterazione del suo principale fondo immobiliare.

Secondo il WSJ , Blackstone sta impegnando circa 300 milioni di dollari del proprio capitale e ha stanziato altri 5,9 miliardi di dollari agli investitori, il che porterà il fondo a 30,3 miliardi di dollari una volta finalizzato.

La società ha raccolto il fondo, che dovrebbe essere il più grande veicolo di private equity tradizionale della storia, in soli tre mesi. È stata sempre Blackstone a stabilire il record precedente, con il fondo di acquisizione di 26 miliardi di dollari raccolto nel 2019.

Il nuovo fondo immobiliare sarà del 50% più grande del suo predecessore, un pool di $ 20,5 miliardi raccolto nel 2019.

Insieme ai fondi dedicati all’immobiliare in Asia e in Europa, Blackstone avrà un bottino di guerra di oltre 50 miliardi per fare i cosiddetti investimenti «opportunistici», che tendono ad essere accordi a rischio più elevato con il potenziale per rendimenti più elevati.

Ciò, secondo il WSJ, «potrebbe consentire all’azienda di trarre vantaggio da una flessione dei mercati pubblici».

Ciò significa che in un momento in cui gli americani stanno liquidando in massa le loro abitazioni per sostenere la liquidità quando il fondo cade dall’economia, Blackstone interverrà e comprerà tutte le proprietà in difficoltà a pochi centesimi sul dollaro, diventando una presenza ancora più grande negli Stati Uniti, e globale, immobiliare.

Non sorprende che molte delle migliori offerte di Blackstone, come l’acquisto nel 2014 del casinò e dell’Hotel Cosmopolitan di Las Vegas e l’accordo del 2016 per la proprietà di strutture per le scienze per la vita BioMed Realty Trust, siano state concluse durante periodi di turbolenze del mercato.

Non sarà solo Blackstone a dedicarsi alla pesca di fondo in pochi mesi: quest’anno sono sul mercato una sfilza di fondi di private equity, con molti che cercano di raccogliere ingenti somme anche dopo che le scorte sono scese e gli accordi si sono esauriti.

L’impennata delle richieste di nuova liquidità ha travolto i team di investimento di istituzioni come fondi pensione e dotazioni e ha fatto sì che molti abbiano ritardato l’assunzione di impegni con tutti tranne che con i top manager.

Le dimensioni del nuovo fondo di Blackstone e la velocità con cui è stato in grado di raccogliere i fondi dimostrano che gli investitori istituzionali sono ancora desiderosi di partecipare ai veicoli offerti da gestori affermati con buoni risultati. E mentre i ranghi di oltre 20 miliardi di dollari di fondi di acquisizione sono cresciuti, ci sono ancora relativamente pochi megafondi immobiliari paragonabili a quelli di Blackstone.

Come aggiunge il WSJ, proprio come la società nel suo insieme, il business immobiliare di Blackstone da 298 miliardi di dollari ha abbracciato una strategia di investimento tematica con l’obiettivo di colpire aree dell’economia in cui la crescita sta superando l’inflazione.

Ciò lo ha portato a concentrarsi su quattro aree chiave: magazzini utilizzati per l’e-commerce; edifici per uffici delle scienze della vita; alloggi in affitto; e ospitalità legata al viaggio e al tempo libero.

Blackstone ha eccelso in tutte e quattro le aree, diventando molto tempo fa il più grande proprietario  residenziale degli Stati Uniti, con grande dispiacere di decine di milioni di americani che pagano diligentemente il CEO Blackstone Steve Schwarzman per il privilegio di avere un tetto sopra la testa.

Nel frattempo, la Cina è colpita da una nuova ondata di una crisi immobiliare che può divenire sistemica e perfino globale.

Come riportato da Renovatio 21, di mezzo potrebbe esserci una strana faida megafinanziaria tra George Soros (divenuto acerrimo nemico di Xi Jinping) e il megafondo BlackRock (da non confondersi con Blackstone), i cui dipendenti specialisti di Cina interessano anche l’amministrazione Biden.

Come riportato da Renovatio 21, il CEO Blackstone Steve Schwarzman è fra quelli che prevedono disordini sociali nei prossimi mesi.

«Ci saranno persone molto infelici in tutto il mondo, in particolare nei mercati emergenti, ma anche nel mondo sviluppato. Quello che succede allora… è che ci saranno dei veri disordini. Questo sfida il sistema politico ed è tutto assolutamente inutile».

Anche su questo, la società sembra pronta a speculare.